具体感触：不断需求无忧，光储趋向昭着，企业劈头分歧，形式仍将蚁合。3000+展位，50万+人次，史上范围之最；新增展区和展位紧要蚁合不才游组件及储能幼厂商，且一体化组件根基都展出了储能产物；插手职员中，海表伙伴彰着推广。具体创记录，分歧亦彰着，症结上电池，组件，逆变器，储能眷注度最高，吵杂杰出；企业层面龙头企业越发人山人海，跟二三线企业分歧彰着。

　　行业重心：2023年组件需求上修至500GW驾御，2024或延续30%增速，硅料疾跌定调代价形势，赢余优于预期。2023年组件需求局部企业上调至500+，局部上调至450-500GW；24年增速预期广博正在30%驾御，隆基绿能预测口径亦相当，跟媒体断章取义报道负伸长要紧不符。硅料疾跌实现相似，23H2或下跌到6-8万元/吨，组件预期1.3-1.5元/W不等，静待订单撮成。合理单元赢余约0.14-0.15元/W，需要过剩预期充足，然而海表壁垒推广、N型及幼改正分歧化、表购及自产调解等或动员赢余超预期。

　　主财富链：TOPCon进度更疾，成为N型主力，矩形片、光储一体趋向出现。N型量产产物蚁合亮相，Topcon无论是数目仍旧品种充分度均为史乘之最；BC类产物，展出企业并不多，此中爱旭的展品成为群多热议的线年SNEC展品占等到眷注度均有降低，但东方日升HJT新品备受眷注。咱们估计2023上半年Topcon投标爬坡低于预期，下半年希望加疾，2024年希望保留好的赢余程度。其余，多家组件企业推出矩形组件，产物分歧化巩固，储能产物亦增加。

　　逆变器：龙头与二线正在产物序列、订单热度上分歧加剧，产物场景拓宽，本身迭代接续。逆变器展馆表国客户较多，印证需求不断性。龙头企业正在产物革新力度、产物序列宽度、展台热度等方面与二线存正在彰着分歧，技能、产物、渠道上风彰着，份额希望擢升。产物紧要改变正在于：1）场景不绝拓宽。工商储一体机、离并网新品、光储充、MLPE取得更多企业眷注。2）产物不绝迭代。转换效用、功率密度、防水功能、功用集成、安置便捷性等方面有所前进。

　　辅材&筑立：相应N型趋向推出新品，支架、筑立等订单再现高出。百般辅材中，亮点较多的是胶膜、支架、边框、焊带等。比如福斯特应对N型趋向，推出TOPCon专用POE、光转膜、绝缘胶等产物，海优、赛伍等也显现了各自N型组件封装产物。中信博、天合跟踪现场签下多笔支架大单，反响海邊區面墟市火爆。邊框、焊帶産物亦展現多元趨向，如複合邊框等。晶盛第五代單晶爐成爲築立症結最大亮點，捷佳、奧特維訂單充滿，反响产能扩张如故相当踊跃。